{"id":798,"date":"2015-06-23T14:50:50","date_gmt":"2015-06-23T14:50:50","guid":{"rendered":"http:\/\/progresomicrofinanzas.org\/?p=798"},"modified":"2017-11-30T11:40:01","modified_gmt":"2017-11-30T11:40:01","slug":"analisis-sobre-el-reglamento-de-microcredito-de-republica-dominicana","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.fundacionmicrofinanzasbbva.org\/revistaprogreso\/analisis-sobre-el-reglamento-de-microcredito-de-republica-dominicana\/","title":{"rendered":"An\u00e1lisis sobre el Reglamento de Microcr\u00e9dito de Rep\u00fablica Dominicana"},"content":{"rendered":"
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Mart\u00edn Naranjo<\/p><\/div>\n

El Reglamento de Microcr\u00e9ditos aprobado por la Junta Monetaria de la Rep\u00fablica Dominicana en agosto 2014 representa, sin duda, un importante avance para la industria de microfinanzas de la regi\u00f3n. Este documento fue elaborado siguiendo un amplio proceso de consulta con los entes rectores del sector financiero dominicano, con las instituciones financieras, con multilaterales, con otros organismos supervisores y con expertos individuales. Recoge la experiencia y las mejores pr\u00e1cticas, tanto locales como internacionales, y las sintetiza en una norma muy consistente con sus objetivos.<\/p>\n

La norma define con claridad las caracter\u00edsticas, l\u00edmites, requisitos y responsabilidades en torno al microcr\u00e9dito. Tambi\u00e9n define con claridad los criterios de evaluaci\u00f3n y clasificaci\u00f3n de deudores as\u00ed como las categor\u00edas de riesgo y las provisiones asociadas a cada nivel. Igualmente, detalla los mecanismos para la implementaci\u00f3n de modelos internos para la gesti\u00f3n del riesgo de los portafolios de microcr\u00e9ditos.<\/p>\n

El Reglamento define el microcr\u00e9dito como aquel cr\u00e9dito que es: (i) solicitado por personas con actividad o negocio propio de peque\u00f1a escala, con ingresos o facturaci\u00f3n anual de hasta RD$6Millones (~USD136mil); (ii) destinado a financiar actividades productivas, de comercializaci\u00f3n o de servicios; y (iii) cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las ventas e ingresos generados por dichas actividades. Para que sea considerado microcr\u00e9dito adem\u00e1s: (iv) el plazo debe ser de 1 a\u00f1o, o excepcionalmente 3 a\u00f1os; (v) la frecuencia de cuotas debe ser igual o menor a 30 d\u00edas; y (vi) el monto de endeudamiento consolidado del deudor no debe exceder los 40 salarios m\u00ednimos.<\/p>\n

En la regulaci\u00f3n de la regi\u00f3n t\u00edpicamente se definen objetos muy similares que siempre incluyen el financiamiento de actividades de producci\u00f3n, comercializaci\u00f3n o prestaci\u00f3n de servicios. Tal es el caso de Argentina, Chile, Colombia y Per\u00fa. Tambi\u00e9n es usual que se limite el monto del endeudamiento consolidado: USD50Mil en Panam\u00e1; 120 salarios m\u00ednimos mensuales legales vigentes en Colombia (~USD35Mil); ARS60Mil (~USD7Mil) en Argentina; PEN20Mil (~USD6.7Mil) en Per\u00fa para microempresa y PEN300Mil (~USD100Mil) para peque\u00f1a empresa. La definici\u00f3n del sujeto de cr\u00e9dito no establece l\u00edmites espec\u00edficos ni en Panam\u00e1 ni en Per\u00fa. En Argentina se limita el activo total del deudor a 50 canastas b\u00e1sicas totales; en Chile el sujeto debe pertenecer al 50% m\u00e1s vulnerable de la poblaci\u00f3n; y en Colombia las microempresas, peque\u00f1as empresas y medianas empresas se definen con l\u00edmites en el n\u00famero de trabajadores: 10, 50 y 200 respectivamente; y en el valor de los activos totales: 500, 5mil y 30mil salarios m\u00ednimos mensuales vigentes respectivamente.<\/p>\n

Es importante tener en consideraci\u00f3n que cualquier definici\u00f3n de microcr\u00e9dito introduce una definici\u00f3n legal y de trabajo, que busca englobar un sector heterog\u00e9neo y cambiante. Esta definici\u00f3n debe cumplir con la tarea, nada f\u00e1cil, de ser lo suficientemente amplia y lo suficientemente restrictiva al mismo tiempo. Amplia como para no excluir microempresas y restrictiva como para no incluir sectores alejados de lo que se pretende regular.<\/p>\n

Como los costos de la exclusi\u00f3n innecesaria son, en general, mayores que los costos de la inclusi\u00f3n indebida; como los costos de cumplimiento y de supervisi\u00f3n son mayores mientras m\u00e1s compleja es la regulaci\u00f3n; y como el regulador es consciente de que introduce discontinuidades que tienen efectos reales sobre la din\u00e1mica de creaci\u00f3n de riqueza del sector atendido por las microfinanzas, es que resulta razonable optar por definiciones de trabajo amplias, simples y flexibles. Al requerir que el cliente de microcr\u00e9dito cumpla con requisitos de ingresos, de activos totales y de endeudamiento consolidado, y que el cr\u00e9dito cumpla con requisitos de plazos, tasas y frecuencia de cuotas, se pueden introducir restricciones que, aplicadas en conjunto, planteen desaf\u00edos complejos para el cumplimiento de la norma y, sobre todo, para su adecuada supervisi\u00f3n desde la Superintendencia de Bancos.<\/p>\n

Por ejemplo, la verificaci\u00f3n de la deuda consolidada impone al supervisor y a la industria un reto especial de acci\u00f3n coordinada en la gesti\u00f3n de la informaci\u00f3n de deudores, reto que resulta mayor mientras menores sean los rezagos deseados en la diseminaci\u00f3n de la informaci\u00f3n consolidada. Igualmente, la verificaci\u00f3n de los ingresos de las microempresas impone tambi\u00e9n un esfuerzo especial al supervisor en torno a la validaci\u00f3n de las metodolog\u00edas de captura de esa informaci\u00f3n cuando se trata de negocios informales. Es decir, para que la norma pueda ser cumplida eficiente y transparentemente, el supervisor tiene el reto de adecuar sus propios procesos de supervisi\u00f3n, de manera que le permitan concentrarse en la idoneidad de las metodolog\u00edas y en la idoneidad de las capacidades del intermediario para cumplir y controlar esas mismas metodolog\u00edas.<\/p>\n

Estos retos, en lo que corresponde a los intermediarios, est\u00e1n contemplados en los art\u00edculos relacionados a la responsabilidad en la gesti\u00f3n de riesgos, la gesti\u00f3n del riesgo de microcr\u00e9dito, y el sistema de informaci\u00f3n de cr\u00e9dito. En ellos se establece que las entidades deben contar con la infraestructura y las funciones de control de gesti\u00f3n de riesgos acorde a su naturaleza, tama\u00f1o, complejidad y perfil de riesgos. El Reglamento hace responsable al directorio de velar por el cumplimiento, y a la alta gerencia, por la aplicaci\u00f3n de las pol\u00edticas de riesgo. Adem\u00e1s exige una unidad responsable de la gesti\u00f3n del riesgo de microcr\u00e9dito, con funciones bien definidas y con la suficiente independencia. La Superintendencia de Bancos aprueba el modelo de gesti\u00f3n de riesgo de microcr\u00e9dito de cada entidad.<\/p>\n

Enfatiza correctamente la importancia del comportamiento del deudor, o el historial de pagos, como un elemento central en la determinaci\u00f3n del riesgo asociado a cada operaci\u00f3n y exige el registro detallado en el expediente de cada deudor. De manera muy interesante introduce la elaboraci\u00f3n de expedientes, por lo menos parcialmente, digitales. Los costos de almacenamiento y los tiempos de b\u00fasqueda ser\u00edan necesariamente menores para los intermediarios. Adem\u00e1s, estas eficiencias tambi\u00e9n estar\u00edan al alcance del supervisor en la medida que se ver\u00eda ampliado el alcance de la supervisi\u00f3n extra situ y se ver\u00edan reducidos los tiempos de la supervisi\u00f3n in situ.<\/p>\n

El documento permite repr\u00e9stamos a unidades de negocio que hayan cumplido con hasta el 75% de su deuda, sin reclasificar a un riesgo mayor, siempre y cuando no haya deterioro en su comportamiento. Lo que el legislador trata de evitar es la posibilidad de mantener con cr\u00e9ditos vigentes, a deudores que en realidad pagan sus deudas con nuevas deudas. Sin embargo, esto tendr\u00eda que balancearse con la pr\u00e1ctica usual de la microempresa de tomar un seguro de liquidez impl\u00edcito en los cr\u00e9ditos, cuando los toma a plazos mayores de los que necesita y que termina prepagando y renovando por nuevos montos de manera casi simult\u00e1nea. En realidad es muy dif\u00edcil establecer un umbral com\u00fan porque el problema no consiste en fijar un par\u00e1metro. Para el intermediario es un problema que debe atender con la ejecuci\u00f3n de sus pol\u00edticas de admisi\u00f3n y seguimiento. Y para el supervisor bancario es un problema de evaluaci\u00f3n de los criterios y de supervisi\u00f3n de las capacidades de admisi\u00f3n y seguimiento que utiliza el intermediario.<\/p>\n

Otro elemento interesante es el relativo a la reclasificaci\u00f3n de cartera. Se establece que cuando la Superintendencia de Bancos se ve precisada a ordenar la reclasificaci\u00f3n a categor\u00edas de mayor riesgo de m\u00e1s del 5% de la cartera que revisa en sus inspecciones, el intermediario debe constituir provisiones adicionales por deficiencias en la clasificaci\u00f3n de cr\u00e9ditos de acuerdo a una tabla. La tabla llega al 2% de provisi\u00f3n adicional para discrepancias por encima del 30%. Es importante identificar a priori las fuentes de las posibles discrepancias. Espec\u00edficamente porque este documento normativo clasifica a los deudores seg\u00fan los d\u00edas de atraso, adem\u00e1s exige una clasificaci\u00f3n \u00fanica del cliente, y toma en cuenta la deuda consolidada en todo el sistema. Si la clasificaci\u00f3n es en funci\u00f3n de los d\u00edas de atraso, esta debiera realizarse de manera autom\u00e1tica.<\/p>\n

El Reglamento considera que las garant\u00edas son un elemento secundario en el proceso de gesti\u00f3n de microcr\u00e9ditos y no son tomadas en cuenta en la clasificaci\u00f3n del deudor ni en la constituci\u00f3n de provisiones. A pesar de su efecto sobre la p\u00e9rdida esperada, es razonable excluir las garant\u00edas del c\u00e1lculo de provisiones en la medida en que en el sector de la microempresa, cuando hay garant\u00edas, \u00e9stas casi siempre son informales, de dif\u00edcil realizaci\u00f3n y de m\u00e1s dif\u00edcil valoraci\u00f3n.<\/p>\n

El documento normativo tambi\u00e9n proh\u00edbe las comisiones de prepago y los saldos compensatorios. El prestatario puede cancelar anticipadamente su deuda sin ning\u00fan tipo de penalidad y las entidades financieras no pueden establecer ning\u00fan tipo de condici\u00f3n que implique que el prestatario deba depositar parte del microcr\u00e9dito en alguna cuenta del intermediario. Seguramente el Reglamento busca proteger a los prestatarios de pr\u00e1cticas predatorias. Al mismo tiempo descarta la posibilidad de desarrollar\u00a0 productos de inclusi\u00f3n financiera que utilicen saldos en cuentas de ahorro asociados al microcr\u00e9dito como una manera de educar en la utilizaci\u00f3n de productos de ahorro. Este tipo de productos tendr\u00edan que ser redefinidos para cumplir con la normativa.<\/p>\n

Esta norma representa un avance importante en la regulaci\u00f3n bancaria dominicana. Recoge de manera adecuada las mejores pr\u00e1cticas regulatorias y la experiencia de otras jurisdicciones. Al mismo tiempo abarca las definiciones y la experiencia de los l\u00edderes de la industria microfinanciera dominicana. Este avance tiene un correlato igualmente importante en la gesti\u00f3n de los intermediarios y especialmente en la gesti\u00f3n de la supervisi\u00f3n bancaria. Tan importante como regular adecuadamente es poder supervisar adecuadamente. No se trata de extrapolar criterios de supervisi\u00f3n de la banca tradicional hacia las microfinanzas. Se trata de comprender un sector que tiene una misi\u00f3n distinta, una escala distinta, que enfrenta incentivos distintos, que resuelve de manera distinta sus necesidades de eficiencia, y que representa riesgos sist\u00e9micos muy distintos. Por lo tanto, este Reglamento exige tambi\u00e9n una inversi\u00f3n significativa para el supervisor. Para lograr el cumplimiento de la norma, el supervisor necesita adecuar su estrategia de supervisi\u00f3n y consecuentemente modificar su organizaci\u00f3n junto con la asignaci\u00f3n de sus recursos humanos, financieros y de sistemas. El \u00e9xito de esta nueva regulaci\u00f3n descansa en gran medida en la capacidad del supervisor dominicano de cumplir con este desaf\u00edo de adecuaci\u00f3n.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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